TI近年來最大規(guī)模的芯片漲價 中國市場涉及超6萬個型號

隨著唐納德·特朗普總統(tǒng)加快回流工作，總部位于美國的芯片制造商正面臨不斷上升的成本壓力，這種壓力現(xiàn)在正在全球供應(yīng)鏈中蔓延。德州儀器 （TI） 向中國客戶推出了有史以來最大規(guī)模的漲價措施，將 60,000 多種產(chǎn)品的價格提高了 10% 至 30% 以上，讓分銷商和最終用戶措手不及。

雖然 TI 的官方通知將 8 月 15 日列為生效日期，但一些中國客戶表示，新定價自 8 月 4 日起已應(yīng)用。價格大幅上漲反映了終端市場“集成電路通脹”的加劇，并凸顯了中國更嚴(yán)格的芯片可追溯性規(guī)則如何提高進(jìn)口障礙，促使美國芯片制造商將成本向下游轉(zhuǎn)移。

大規(guī)模全面漲價震驚中國客戶

與 6 月份涵蓋 3,300 種產(chǎn)品的目標(biāo)上調(diào)不同，本輪融資涵蓋幾乎所有類別——從工業(yè)控制和汽車電子到消費(fèi)和電信芯片。

中國分銷商報告稱，數(shù)字隔離器和隔離驅(qū)動器等工業(yè)組件的漲幅已飆升超過 25%，一些較舊的低壓差穩(wěn)壓器 （LDO） 的漲幅高達(dá) 30%。

分析師認(rèn)為，此次上漲是 TI 定價的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，提高了傳統(tǒng)芯片價格，以推動采用更新、利潤率更高的產(chǎn)品。例如，一款 2018 年代的 DC-DC 轉(zhuǎn)換器上漲了 22%。

工業(yè)和汽車行業(yè)受到的打擊最嚴(yán)重

TI 的定價調(diào)整顯示出三個明顯的趨勢。首先，工業(yè)控制芯片（占其產(chǎn)品組合的 40% 以上）出現(xiàn)了廣泛且顯著的增長。例如，用于工廠自動化的 16 位 ADC 芯片從 3.20 美元躍升至 4.10 美元，上漲了 28%。

其次，TI 的最新財(cái)報顯示，汽車領(lǐng)域的中個位數(shù)增長，主要由中國推動。汽車級PMIC上漲了18-25%，而電動汽車的電池管理系統(tǒng)（BMS）隔離器上漲了22%。

第三，消費(fèi)類和電信芯片也受到影響，快充IC和射頻前端芯片漲幅為5-15%。
業(yè)內(nèi)消息人士稱，美國制造成本上升和地緣政治緊張局勢是關(guān)鍵驅(qū)動因素。由于過去的折扣，TI 的中國利潤率長期落后于全球平均水平，新的定價標(biāo)志著向盈利能力而不是市場份額的轉(zhuǎn)變。

此次上漲還表明庫存周轉(zhuǎn)率已經(jīng)正常化，自動化和汽車需求的可見性更加清晰，使 TI 的舉措成為不斷變化的市場動態(tài)的風(fēng)向標(biāo)。

中國的可追溯性規(guī)則推高了進(jìn)口成本

中國 CSIA 現(xiàn)在要求芯片進(jìn)口關(guān)稅基于晶圓原產(chǎn)地，實(shí)際上要求每個 IC 提供“出生證明”。該政策為中國提供了更深層次的采購可見性，并為未來的報復(fù)提供了空間。
新規(guī)則
給 TI、Microchip 和 Onsemi 等美國芯片制造商增加了進(jìn)口壓力，使得價格上漲幾乎不可避免。
分析師警告稱，此舉可能會引發(fā)連鎖反應(yīng)。ADI公司（ADI）等公司可能會效仿，而下游客戶可能會加快庫存清理并調(diào)整供應(yīng)鏈。

進(jìn)口IC價格飆升給中國模擬芯片制造商帶來了機(jī)會。SG Micro、3Peak Incorporated 和 Chipsea Technologies（深圳）正在快速行動，提供更具成本效益的工業(yè)和汽車替代品。

TI 于 2023 年在中國引發(fā)了價格戰(zhàn)，擠壓了當(dāng)?shù)馗偁帉κ?。這次全面加息標(biāo)志著該階段的結(jié)束，可能預(yù)示著美國制造成本和中國進(jìn)口規(guī)則推動的更廣泛重置，中國的模擬芯片市場可能會走向重新洗牌。